当前位置:恒达娱乐登录 > 恒达资讯 > 恒达娱乐常见问题 > 收入基本来自前五大客户 恒誉环保现欲科创板上市

收入基本来自前五大客户 恒誉环保现欲科创板上市

时间:2019-10-31 01:33:05 来源:恒达平台主管 浏览: 174次

與對賭,收入基本來自前五大客戶,恒譽環保現欲科創板上市

來源:IPO日報

原創: 鄧皓天

近期,濟南恒譽環保科技股份有限公司(下稱“恒譽環保”)提交的申報稿已被受理,擬科創板上市,公開發行不超過2000.27萬股,占發行後總股本的比例不低於25%。

IPO日報發現,曾在新三板掛牌的恒譽環保此次IPO,或許與其簽署的對賭協議有關。此外,恒譽環保的客戶集中度較高。

曾簽署對賭協議

據瞭解,恒譽環保成立於2006年,由牛斌和王新明出資設立。歷經瞭十年的發展,恒譽環保於2016年成功在新三板掛牌。

IPO日報初步統計,截至當前,在166傢擬申報科創板上市的企業中,有47傢企業曾經掛牌新三板,占比達到28.31%。

成功掛牌新三板之後,恒譽環保的股本發生瞭多次變化,還與國有股東簽訂瞭對賭協議。

2017年12月,恒譽環保控股股東筠龍投資(目前持有恒譽環保45.85%的股權)、榮隆投資(目前持有恒譽環保8.3%的股權)分別將其持有恒譽環保的35.3萬股、6.7萬股轉讓給山東黃金創投(國有企業,目前持有恒譽環保1.29%的股權)。

除瞭簽訂《股份轉讓協議》之外,筠龍投資、榮隆投資還與山東黃金創投簽署瞭《股份回購協議》,涉及到的股份回購條件包括截至2019年12月30日,證監會沒有受理恒譽環保IPO申請材料;截至2021年12月30日,證監會沒有審核通過恒譽環保IPO申請;恒譽環保撤回IPO申請,終止上市進程或上市申請被證監會否決;2019年12月30日之前,如恒譽環保出現業績達不到證監會要求而不能如期申報材料的情況。

如遇有以上情況,山東黃金創投有權要求筠龍投資、榮隆投資回購其持有恒譽環保的股權。

如股轉公司等監管部門提出異議/要求或者在恒運環保向證券監管部分提交IPO輔導驗收申請材料時,上述協議無條件終止,但若恒譽環保上市申請未獲得證監會通過或批準,上述協議將重新生效。

需要指出的是,截至申報稿簽署日,上述筠龍投資、榮隆投資還與山東黃金創投簽署的對賭條款均已經終止。

對此,一位律師向IPO日報表示,在這種情況下,對賭協議不能算完全解除,隻能算有條件終止。因為從其字面意思來看,對賭是解除瞭,且如果企業成功上市後,上述對賭協議並不會導致公司股權出現不穩定因素。但是,若上市失敗瞭,雙方會恢復執行對賭條款。

六成業績來自第一大客戶

IPO日報還發現,恒譽環保存在客戶集中度高的風險。

據瞭解,恒譽環保的主營業務為有機廢棄物裂解技術研發及相關裝備設計、生產與銷售,是集有機廢棄物裂解技術研發與裂解裝備制造技術研發於一體的創新型企業。裂解技術是實現有機廢棄物無害化、減量化、資源化處理的一種有效方式,恒譽環保自成立以來一直專註與有機廢棄物裂解技術,相關設備曾遠銷至德國、丹麥、巴西、匈牙利、愛沙尼亞、伊拉克、印度、泰國等國傢和地區。

恒达平台提供了恒达注册网址和恒达娱乐登录链接供玩家进行游戏!与高德平台合作。
公司地址:湖北省武汉市洪山区
Copyright © 2015-2020 www.hengda005.COM. 恒达娱乐登录 版权所有 ICP:ICP备********号

<